对于所有技术和商业领域内的相关利益者而言，2011年注定将是一个重要的转折点。其转折意义的一大表征，是这一年会成为“应用元年”，各种包含复杂属性的应用将进入一个爆发式的增长期；第二大表征，即是一种崭新的技术交融时代到来。“2011年真正与众不同的地方在于，那些颠覆性的技术最终会相互融合，例如云和移动、移动和社交网络、社交网络和‘海量数据’以及实时分析等。”IDC高级副总裁兼首席分析师Frank Gens的观点，基本体现了风投界和分析机构对明年信息技术产业走势的预测和判断。 经过数年铺垫之后，各行各业对云计算的接纳和采纳，让现在的计算环境日渐多极化，这也是种种新形态应用得以大规模涌现的基础，人们应用计算的方式、途径和界面都在被重塑，移动互联网推动了这股潮流并从中受益。移动与互联网大融合的全民热情已被期待多年，但似乎直到2010年才被iPad和Android真正点燃，新一年中，随着数量惊人的各种移动终端扎堆上市，移动应用的蓬勃势必将使移动互联网走上快车道。这会进一步带动已经拥有高热度和高成长性的社交网络的商业化进程，该领域已经累积了巨大的资本势能，在已被广为看好的广告、游戏、增值服务和社区商务这4条出路上，变现，将成为2011年社交网络的主旋律。 以上3大技术领域内的应用大爆发，首先受益的会是电子商务，因为这是互联网上最古老也最基本的商业形态。无论是电子商务社区化还是社区化的电子商务，无论是从E-Commerce（电子商务）向E&Mobile-commerce（电子移动商务）的扩展，都预示着一种与以往不同的深度交融趋势——新时期的应用创新必将是包含多种元素的组合体。 风投们的跨界游戏 不同技术与商业形态之间的界限正在消弭，创业者开始玩混搭，VC们则开始玩跨界。在科技领域，未来的杀手级应用已经很难再界定于某个具体领域。 阳光不错。”原本只打算趁双休日在市里随便逛逛的李大卫突然有了郊游的兴致。他很快打开手机定位程序，通过租车公司的客户端查询到了离自己最近的一家租车网点。在仔细浏览了车型、价格等租车信息之后，他在手机上直接下了订单并很快取得了提车时需要的授权。在去租车公司拿车的等待间隙，李大卫通过一个提供LBS（基于位置服务）的客户端发现有个好友恰好就在附近，于是，半小时后两人坐到了同一辆车上。 整个过程，融合了移动应用、社交、电子商务、云服务等多种技术和商业形态，其中移动应用成为关键的驱动节点。因为手机24小时的随身性，这一混搭的商业形态呈现出有别于传统互联网的特质。诸如手机等移动终端设备更加了解用户的实时行踪，离线与在线的界限进一步地被模糊。原本手机上羸弱的计算能力问题，也正在由于云计算模式的兴起而渐渐被弱化。尽管在目前，很多应用还处于酝酿和培育阶段，但未来的杀手级应用已经很难再界定于某个具体领域。 在北极光创投董事总经理姜皓天眼中，打通线上与线下服务的衔接是关键杀着：“（杀手应用）可能会是几个元素的融合，包括但不限于社交+位置+娱乐+影像等等。” 投资破局 风投领域的投资人所关注的重点通常会比主流热点早几年，红杉中国合伙人周逵觉得，“投资公司的分析有很多角度，我们看到的数据未必是主流，非主流更有创新机会。” 被创投界誉为“硅谷圣经”的《红鲱鱼》杂志不久前公布了“2010年红鲱鱼亚洲科技企业100强”名单，其中58同城名列第12位，近日完成了第三轮私募融资。58同城在全球分类信息领域仅次于Craigslist.org，位列全球第二位。从“同城”搜索精确到“附近”搜索、从单纯的信息提供直接演变成购买行为等，从电脑过渡到手机，分类信息检索正在越来越移动互联网化。光速创投董事总经理宓群透露，“大众点评网的手机流量已经超过了传统互联网的流量。” 一切看起来似乎很美。不过，相对于PE们而言，VC更像孤独的先行者，从早期投资到瓜熟蒂落，其间往往难耐寂寞。 这几年来，在各种场合，VC们都难掩对移动互联网的复杂感情。从投资方向上看，移动互联网未来仍是主流，但资费、平台、内容及第三方支付等问题仍然存在。相对于美国的并购等方式，国内移动互联网投资的退出渠道也比较有限，很多专注早期投资的机构不得不关注移动互联网公司“长不大”的问题。 凯鹏华盈（以下简称KPCB）合伙人周炜选择押题云计算。“公司开始可能不大，但它的服务核心是在云端的，我想这可以成为大公司。”KPCB曾投资过一家名为iControl Networks的美国智能住宅软件商，iControl通过互联网和手机提供家庭监控、安全和能源管理服务，用户可以用iControl的iPhone应用程序为家中的自动调温机调节设定值。周炜认为这一思路同样适用于中国市场。 联想投资董事总经理刘二海则可能会更注重云服务，“它有很多终端，既可能有手机，也可能有PC”。而一旦这些“基础设施”搭建之后，移动互联网的重要应用“将主要集中在两端——用户端和服务端。”姜皓天说，“尤其是服务端，需要将后台调度运营系统充分数据化，并且提供出来。” 然而在丰富的想象空间、快速增长的流量与足够的黏性面前，变现却依然是一个难题。“绝大部分移动互联网公司在中国还是很辛苦的，很难赚大钱。”经纬创投合伙人万浩基分析说，“在美国，除了环境比较健康以外，ARPU值也特别高。人们愿意付钱购买应用，而国内运营商资费长期不统一。”在万浩基看来，由于Android和iPhone平台的推动，国内一些公司开始做海外市场，来年移动互联网有可能自海外市场率先突破，“有些公司现在做游戏和应用的也可以做到一个月50万美元，很多国内做了三五年甚至六七年的公司，都不一定能有这样的利润空间。” 不过，仍有不少VC认为，未来运营商还将是市场中的领导者。对于国内运营商是否会管道化的不同认知，使得VC们的投资思路在2011年将进一步分化。“早期一些做芯片的手机应用公司积累了很多流量，可是变现能力还是一个问题，”蓝驰创投合伙人陈维广觉得，“最好的办法还是与运营商合作。”而万浩基则表示，尽管目前的移动互联网界还没有去运营商化，但“我们更倾向于投资能够独立发展、对个人和公司命运有充分控制能力的公司”。 那些充分发挥手机特性的基础应用和互联网公司无法套用的模式正在受到青睐。前者包括每天都要使用的黏性较大的手机浏览器、IM和门户等，UCWEB和3G门户都已经吸引了不少忠诚用户；后者则是建立在位置服务基础上的娱乐、社交等应用，比如像Foursquare这类公司，在以前的互联网上就不可能出现，出现了也不会有市场。 随着平台的不断多元化以及终端设备厂商与平台之间的相互渗透，未来将出现屏幕整合。“现在平台和手机大家都在做，对用户来说未来需要设计足够简单的、能够多平台运行的应用。”万浩基认为。 从投资环境来看，美国无线领域的并购市场比国内发达。曾担任谷歌大中华区投资并购总监的宓群认为：“Google现在的策略是如果有员工要出去创业，它不会阻拦。Google不是什么都想自己做，而是有好的团队和技术进行收购。对于VC来讲，大家也比较敢于投资。”凯鹏华盈合伙人周炜则坦言：“我们在美国投资了几个项目，而且已经有很好的退出，在中国的无线互联网领域的投资很难。”“目前挣钱的不多，但是项目价格已经上来了。做A轮的投资门槛低但是风险更高。投资B轮则价格高，你要能说服自己。”红杉中国合伙人周逵感叹，“总之两个阶段都痛苦。” 基本得到VC们全面认可的是，2011年，关于移动互联网的投资在全球范围内还会持续升温。不过，投资国内项目的早期创投机构，是笃定落子，还是忐忑前行？这更有赖于他们对投资界的另一大热门关键词“中国市场”的行情和走向做出更准确的判断。 |
